Предговор..................................................................................................... 7

ПЪРВА ГЛАВА. Същностна характеристика на

деривативните финансови инструменти

1. По въпроса за същността и класифицирането

на финансовитеи нструменти......................................................................9

2. Класифициране на финансовите активи и пасиви за

целите на счетоводното им отчитане.........................................................19

3. Характеристика на деривативните финансови инструменти.....................26

4. Проблеми на първоначалното признаване и оценяване на

финансови инструменти и деривативи......................................................36

5. Сравнителен анализ на моделите за последващо оценяване на финансови инструменти и деривативи.......................................................45

5.1. Модел на историческа стойност..............................................46

5.2., Смесен (хибриден) модел........................................................47

5.3. Модел на справедлива стойност..............................................48

6. Определяне на справедливата стойност на финансовите инструменти и на деривативите.................................................................62

ВТОРА ГЛАВА. Управление на финансови рискове чрез дериватнвни инструменти

1. Процесът на управление на финансови рискове.......................................69

2. Ролята на счетоводството и на счетоводната информация за управление на финансови рискове.............................................................83

3. Счетоводни аспекти на хеджирането.............................................................91

4. Модели за специалното отчитане на хеджирането................................ 107
ТРЕТА ГЛАВА. Управление на валутния риск чрез валутни деривативи
. Обща характеристика на валутния риск................................................. 118

. Хеджиране чрез валутни форуърдни договори.......................................121

2.1 .Финансова характеристика на валутните форуърдни договори.........121

2.2. Методология и методика на счетоводно отчитане на валутни

форуърдни договори.......................................................................... 124

2.3.Отчитане на хеджиране чрез валутни форуърдни договори............. 130

. Хеджиране чрез валутни опции............................................................... 138

3.1. Финансова характеристика и оценка на валутните опции............... 138

3.2. Методология и методика на счетоводно отчитане на

валутни опции....................................................................................144

3.3. Отчитане на хеджиране чрез валутни опции.................................... 148

3.4. Проблеми на хеджирането при използването на опции.................. 165

ЧЕТВЪРТА ГЛАВА. Управление на лихвен риск чрез лихвени деривативи

. Характеристика на лихвения риск и ролята на анализа на продължителността за хеджирането на риска..........................................169

. Управление на лихвен риск чрез лихвени суапове................................. 173

2.1. Финансова характеристика на лихвените суапове............................173

2.2. Методология и методика на счетоводно отчитане на лихвени суапове............................................................................................... 180

2.3. Хеджиране на лихвен риск с лихвени суапове................................. 194

. Управление на лихвен риск чрез фючърсни договори...........................212

3.1. Финансова характеристика на фючърсните договори........................212

3.2. Методология и методика на счетоводно отчитане

на фючърсни договори......................................................................217

3.3 Отчитане на хеджиране с лихвени фючърси.....................................221

Заключение .............................................................................................. 231

Използвана литература...........................................................................232